Aktienoption Bewertung So finden Sie den Wert Ihrer Mitarbeiteraktienoptionen. Wenn Sie den Wert Ihrer Aktienoptionen kennen, können Sie Ihr Ausgleichspaket bewerten und Entscheidungen darüber treffen, wie Sie Ihre Aktienoptionen handhaben können. Grundlegendes zu Option Value Wie in unserem Buch Betrachten Sie Ihre Möglichkeiten genauer erläutert wird. Der Wert einer Aktienoption hat zwei Komponenten. Ein Teil, genannt intrinsischer Wert. Misst den Papiergewinn (falls vorhanden), der zum Zeitpunkt der Ermittlung des Wertes eingebaut ist. Zum Beispiel, wenn Ihre Option Ihnen das Recht, Aktien zu 10 pro Aktie zu erwerben, und die Aktie mit 12 gehandelt wird, hat Ihre Option einen intrinsischen Wert von 2 pro Aktie. Die Option hat zusätzlichen Wert auf der Grundlage der Potenzial für mehr Gewinn, wenn Sie weiterhin die Option halten. Dieser Teil des Wertes variiert in Abhängigkeit von der Zeitdauer, bis die Option abläuft (unter anderen Faktoren), also nennt man den Zeitwert der Option. Der Wert einer Aktienoption ist die Summe aus ihrem intrinsischen Wert und ihrem Zeitwert. Es ist wichtig zu verstehen, dass Option Wert ist nicht eine Vorhersage, oder sogar eine Schätzung des wahrscheinlichen Ergebnisses aus weiterhin eine Option halten. Ihre Option kann einen Wert von 5 pro Aktie, sondern am Ende einen Gewinn von 25 pro Aktie oder gar keinen Gewinn. Option Wert ist nützliche Informationen, aber es sagt nicht die Zukunft. Ziel und Subjektivwert In der Theorie können wir den Optionswert objektiv mit komplizierten Formeln oder Prozeduren ermitteln. In der Praxis ist der Wert, der für Mitarbeiter von Aktienoptionen wichtig ist, der subjektive Wert der Option: der Wert der Option für Sie. Deshalb empfehle ich einen vereinfachten Ansatz bei der Bestimmung des Werts einer Mitarbeiteraktienoption. Für eine Sache, wenn Ihr Optionsverfallsdatum mehr als fünf Jahre entfernt ist, würde ich den Wert bestimmen, als ob er in fünf Jahren abläuft. Die Chancen sind ziemlich gut, dass Sie nicht den vollen Nutzen einer längeren Zeit erhalten. Außerdem ignoriere ich jeden zusätzlichen Wert, der durch eine hohe Volatilität erzeugt wird. Das ist eine Weise zu messen, wie viel der Vorrat zigzags oben und unten. In der Theorie bedeutet höhere Volatilität höhere Option Wert, aber in der Praxis macht es Ihnen eine Menge Risiko, und das ist ein negativer Faktor, der den höheren Wert, meiner Meinung nach aufhebt. Für Planungszwecke erkenne ich fast immer den Wert der Mitarbeiteraktienoptionen, als ob die Aktie moderate Volatilität hätte, auch wenn die tatsächliche Volatilität einen höheren theoretischen Wert erzeugt. Bewertungsverknüpfungen Diese Beobachtungen über den subjektiven Wert erlauben uns, einige Verknüpfungen zu verwenden. Die einfachste ist für brandneue Optionen, die ein Leben von fünf oder mehr Jahren haben. Die Option hat noch keine intrinsischen Wert, denn der Ausübungspreis ist der gleiche wie der Marktwert der Aktie. Wenn wir zusätzliche Zeit über fünf Jahre hinaus ignorieren und auch den Wert der hohen Volatilität ignorieren, hat eine neu ausgegebene Option normalerweise einen Wert nahe 30 des Wertes der Aktie. Beispiel: Sie erhalten eine Option zum Kauf von 800 Aktien zu je 25 Stück. Der Gesamtwert der Aktien beträgt 20.000, daher liegt der Optionswert bei 6.000. Denken Sie daran, der theoretische Wert der Option kann etwas höher sein, aber 6.000 ist eine vernünftige Zahl für den Wert der Option für Sie. Wenn Sie halten Ihre Option für eine Weile und der Aktienkurs gegangen ist, müssen Sie eine etwas kompliziertere Methode, um die Optionen Wert zu bestimmen. Die quotofficialquot Formel ist wirklich irrsinnig, aber das folgende Verfahren gibt Ihnen eine vernünftige Schätzung: Subtrahieren Sie den Ausübungspreis der Aktienoption vom aktuellen Wert der Aktie, um den inneren Wert der Option zu bestimmen. Multiplizieren Sie den Ausübungspreis der Aktienoption mit 25, um eine Schätzung des Fünfjahreszeitwerts zu erhalten. Verringern Sie diese Zahl proportional, wenn die Option in weniger als fünf Jahren abläuft. Fügen Sie den intrinsischen Wert und den Zeitwert hinzu, um den Gesamtwert der Aktienoption zu erhalten. Beispiel: Mit Ihrer Option können Sie Aktien zu je 10 Aktie kaufen. Die Aktie wird derzeit mit 16 gehandelt, und die Option läuft in vier Jahren aus. Der innere Wert beträgt 6 pro Aktie. Der Fünfjahreszeitwert wäre 2,50 (25 des 10,00 Ausübungspreises), aber wir reduzieren diese Zahl um ein Fünftel, da die Option in vier Jahren ausläuft. Für diese Option ist der intrinsische Wert 6,00 pro Aktie und der Zeitwert ist etwa 2,00 pro Aktie. Der Gesamtwert der Option beträgt zu diesem Zeitpunkt ca. 8,00 je Aktie. Überprüfen Sie Ihre Arbeit: Der Zeitwert einer Aktienoption liegt immer zwischen Null und dem Ausübungspreis der Option. Eine Zahl außerhalb dieses Bereichs weist auf einen Fehler hin. Sie werden wahrscheinlich nicht in der Lage, diese Berechnung in Ihrem Kopf zu tun, aber seine ziemlich einfach mit einem Taschenrechner, und das ist mehr, als wir für die Black-Scholes Formel sagen können. Beachten Sie, dass hier wieder der Mehrwert der hohen Volatilität ignoriert wurde, so dass der theoretische Wert einer Aktienoption höher sein kann als die nach diesem vereinfachten Verfahren berechnete Zahl. Dividenden Dividenden reduzieren den Wert der Aktienoptionen, weil Optionsinhaber nicht erhalten Dividenden bis nach der Ausübung der Option und halten die Aktien. Wenn Ihr Unternehmen Dividenden auszahlt, ist es sinnvoll, die Werte zu reduzieren, die mit den oben beschriebenen Methoden der Verknüpfung berechnet wurden. Brauchen Sie einen Online-Rechner Es gibt eine Reihe von Aktienoption Wert Rechner im Internet. Einige sind nicht gut, aber einige sind ausgezeichnet und kostenlos. Mein Favorit wird von IVolatility angeboten. Lesen Sie unsere Erklärung zuerst, dann gehen Sie zu dieser Seite und suchen Sie nach einem Link zu ihrem grundlegenden Rechner. Geben Sie im Feld für quotsymbol. quot das Symbol für Ihren Unternehmensbestand ein. Wenn Sie beispielsweise für Intel arbeiten, geben Sie INTC ein. Ignorieren Sie das Feld für quotstylequot, denn das ist nicht wichtig für diese Art von Option. Das nächste Feld ist für quotprice, quot und es sollte bereits einen aktuellen Preis für Ihre companys Aktie. Sie können es allein lassen oder ändern, wenn Sie den Optionswert sehen wollen, wenn der Aktienkurs höher oder niedriger ist. Die nächste Box ist für quotstrike, quot, die den Ausübungspreis Ihrer Aktienoption bedeutet. Geben Sie diese Zahl ein und überspringen Sie quotexpiration Datum, da Sie die Anzahl der Tage bis zum Verfallsdatum stattdessen eingeben. Dont Sorge über die Berechnung der genauen Anzahl von Tagen nur die Jahre oder Monate und multipliziert mit 365 oder 30. Die nächste Box ist für Volatilität, und wenn Sie ein gutes Lager-Symbol eingegeben, ist die Zahl bereits vorhanden. Wie cool ist, dass Wenn die Zahl 30 oder weniger ist, nur akzeptieren und weitergehen. Wenn seine höher als 30, Id sind geneigt, Rabatt auf 30 in den meisten Fällen, weil Ihre Optionen setzen Sie ein großes Risiko. Sie können die Werte, die der Taschenrechner für Zinssätze und Dividenden anbietet, annehmen oder ändern. Normalerweise gibt es keinen Grund, diese Elemente zu ändern. Drücken Sie quotcalculatequot und nach einem Moment youll sehen Sie den Wert der Option (und viele andere Sachen, die buchstäblich Griechisch zu Ihnen sein wird). Beachten Sie, dass dieser Rechner den Gesamtwert Ihrer Aktienoption angibt. Wenn Ihre Option quotin der moneyquot ist (dh dass die Aktie zu einem Preis gehandelt wird, der höher ist als der Ausübungspreis der Option), ist ein Teil des Wertes ein intrinsischer Wert und ein Teil ist der Zeitwert. Subtrahieren Sie den Ausübungspreis der Option aus dem Börsenkurs der Aktie, um den intrinsischen Wert zu erhalten. Dann können Sie den intrinsischen Wert vom Gesamtwert subtrahieren, um den Zeitwert Ihrer Aktienoption zu ermitteln. Intrinsischer Wert Was ist der innere Wert Der intrinsische Wert ist der tatsächliche Wert eines Unternehmens oder eines Vermögenswertes, der auf einer zugrundeliegenden Wahrnehmung seines wahren Wertes basiert Einschließlich aller Aspekte des Geschäfts, in Bezug auf materielle und immaterielle Faktoren. Dieser Wert kann oder darf nicht der aktuelle Marktwert sein. Zusätzlich wird der intrinsische Wert primär in der Optionsbewertung verwendet, um den Betrag anzugeben, den eine Option im Geld hat. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Intrinsischer Value Value Anleger, die der fundamentalen Analyse folgen, betrachten sowohl qualitative (Geschäftsmodell-, Governance - und Zielmarktfaktoren) als auch quantitative (Quoten - und Bilanzanalyse) Aspekte eines Unternehmens, um zu sehen, Markt und ist wirklich viel mehr wert als seine aktuelle Bewertung. Das Discounted-Cashflow-Modell ist eine häufig verwendete Bewertungsmethode, die verwendet wird, um den intrinsischen Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Das Discounted-Cashflow-Modell berücksichtigt einen betrieblichen Free Cashflow und gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten, die den Zeitwert des Geldes ausmachen. Intrinsischer Wert der Optionen Der intrinsische Wert für Call-Optionen ist der Unterschied zwischen dem zugrunde liegenden Aktienkurs und dem Ausübungspreis. Umgekehrt ist der intrinsische Wert für Put-Optionen die Differenz zwischen dem Basispreis und dem Basiswert. Im Falle von Puts und Anrufen wird, wenn der jeweilige Differenzwert negativ ist, der intrinsische Wert als Null gegeben. Intrinsischer Wert und extrinsischer Wert kombinieren den Gesamtwert eines Optionskurses. Der extrinsische Wert oder Zeitwert berücksichtigt die externen Faktoren, die einen Optionspreis beeinflussen, wie etwa die implizite Volatilität und der Zeitwert. Intrinsischer Wert der Optionen Beispiele Intrinsischer Wert in Optionen ist der In-the-money-Teil der Optionsprämie. Zum Beispiel, wenn ein Call Options Ausübungspreis 15 ist und der zugrunde liegende Börsenkurs bei 25 liegt, dann ist der innere Wert der Call-Option 10 oder 25 - 15. Nehmen wir an, dass die Option für 12 gekauft wurde, also der extrinsische Wert ist 2 oder 12 - 10. Eine Option ist in der Regel nie wert weniger als das, was ein Optionsinhaber erhalten kann, wenn die Option ausgeübt wird. Auf der anderen Seite wird davon ausgegangen, dass ein Anleger eine Put-Option mit einem Basispreis von 20 zu 5 kauft, wenn der Basiswert bei 16 gehandelt wurde. Daher beträgt der intrinsische Wert der Put-Option 4 oder 20 - 16 und der extrinsische Wert Wert ist 1 oder 5 - 4. Nehmen wir an, dass der Anleger anstelle einer Put-Option mit einem Basispreis von 20 eine Put-Option mit einem Basispreis von 15 für 50 Cent kauft, wenn der Basiswert bei 16 gehandelt wurde , Wäre der innere Wert 0, weil die Option aus dem Geld. Allerdings hat die Option noch einen Wert, der nur aus dem extrinsischen Wert stammt, der 50 Cent wert ist. Option Value Der Preis einer Option lässt sich in zwei Teile zerlegen: extrinsischer Wert und intrinsischer Wert. Intrinsic Value Intrinsic Value ist der Teil der Option, der realisiert werden kann, wenn die Option ausgeübt wird. Daher haben nur in-the-money Optionen intrinsischen Wert. Berücksichtigen Sie folgendes Beispiel: Basiswert: Microsoft Underlying Kurs: MSFT 30 Typ: Call Option (American) Ausübungspreis: 25 Verfalldatum: 30. September Nehmen Sie nun an, dass diese spezielle Call-Option derzeit um 7 Jahre gehandelt wird Nun, der erste Teil, den wir betrachten können, ist sein intrinsischer Wert: der Wert der Option, die, wenn ausgeübt, zu einem Gewinn führen würde. Wir wissen, dass der Call-Optionen-Basispreis 25 und bei Microsoft-Handel bei 30 ist es bereits mindestens 5 wert. Dies ist, was als Intrinsic-Wert bekannt ist - der Wert, der durch Ausübung der Option gemacht werden kann. Extrinsischer Wert Wenn eine Option mit mehr als dem intrinsischen Wert gehandelt wird, wird die Differenz als Extrinsischer Wert oder häufiger als Zeitwert bezeichnet. Mit Blick auf das vorherige Beispiel haben wir bereits festgestellt, dass die Option mindestens 5 wert ist - ihr Intrinsic Value. Allerdings handelt es sich tatsächlich um den Handel mit 7 Jahren. Der Rest 2 heißt Extrinsischer Wert und repräsentiert die Marktsicht, inwieweit der Basiswert bis zum Ende des Vertrags ausgetauscht werden kann. Manchmal kann eine Option 0 Intrinsic Value haben, kann aber immer noch etwas auf dem Markt wert sein. Warum Dies ist, weil die Händler glauben, dass es noch einige Chance, dass der Basiswert könnte in einer günstigen Richtung Handel, die die Option rentabel machen würde. Eine Option, die 0 Intrinsic Value hat, wird als out-of-the-money, dh wenn Sie lange (Sie kauften) diese Call-Option und Sie ausgeübt haben, würden Sie Geld verlieren, indem Sie Microsoft Aktien zum Ausübungspreis 37 , Die sind eigentlich nur 36 wert auf dem freien Markt, so dass Sie mit einem Verlust von 1. So hat die Call-Option null Intrinsic Value. Dennoch ist sein Preis auf dem Markt 1,75. Bedeutet dies, dass die Option überbewertet ist Nicht wirklich. Es bedeutet einfach, dass, da die Option noch 6 Monate bis zum Ablauf hat, gibt es noch genügend Zeit für die Option, die Übungshürde von 37 zu überschreiten. Wenn die Option morgen abgelaufen wäre, hätte es fast Null Extrinsic Value und Null Intrinsic Value - also Als nicht wert. Dies liegt daran, die Call-Option hat nur noch einen Tag für sie zu handeln höher als 37, um dem Händler eine Chance, Geld zu verdienen. Allerdings, da die Option nicht für weitere 6 Monate abläuft, gibt es etwa 120 Tage (oder 120 Chancen), dass Microsoft einen anderen Dollar höher zu handeln und daher diese Option zu einem in-the-money Option. Comments (56) Peter Juli 29th, 2015 at 7:43 pm Es sieht aus wie sie sind eine binäre Optionen Plattform I039m nicht vertraut mit diesen Angeboten - ich habe nur gehandelten Börsenhandel Optionen über einen Börsenmakler. Ich glaube, diese Plattformen bieten eine Quote oder untenquot Art des Produkts tumelo mokwena Juli 27th, 2015 at 2:44 am guys im registriert in optiontime, aber ich weiß nicht, wie Sie handeln Bitte helfen Sie die Ausübung einer Option bedeutet Benötigen Sie das erforderliche Kapital für die Lieferung der Aktie (zB bei Ausübung eines Anrufs). Ein Inhaber einer langen Option habe ich einfach wählen, um den Handel durch den Verkauf zurück die Option zu vermeiden, dass die Aktien kaufen und den Handel weiter zu verlassen. Ja, es ist genau wie der Verkauf einer Aktie, was bedeutet, es muss ein Käufer bereit sein, zu verkaufen. Mike 13. Dezember 2014 um 12:35 Uhr Neu auf Optionen. Meine Frage ist, warum würde jeder eine Option im Vergleich zu trainieren wollen, weiß ich, es gibt Zeit Wert intrinsischen Wert, und Sie verpassen auf den Zeitwert durch Ausübung es, aber ich würde Angst, dass jemand würde es ausüben, wenn ich es verkauft. Auch, wenn man beschließt, eine Option zu verkaufen, kann er / sie nur verkaufen, wie der Verkauf einer Aktie oder muss es ein Käufer, der es kaufen wollen Peter November 23rd, 2014 at 6:34 pm Mmm, I039ve nicht von der Zeit negativ zu hören Was eine Put-Option039s Wert, wenn die Volatilität ist hoch Ich dachte immer, die Zeit erhöht den Wert der beiden Anrufe und puts. Wo haben Sie gelesen, diese Souvik November 21st, 2014 at 6:15 am Wenn die Zeit bis zum Verfall mehr ist, warum würde Option Option nur Erhöhung Wert, während Put Optionen erhöhen oder verringern können, wenn die Volatilität ist auch hoch Danke, das ist q Nur akademisches Interesse. Vielen Dank, Souvik - UK Peter April 28th, 2014 at 6:56 am Der Preis für eine Option wird von sowohl intrinsische und extrinsische (Zeit) Wert enthalten. Da in der Option noch Zeit verbleibt, bevor sie abläuft, gibt es eine Zeitwertkomponente im Schlusskurs, die der Schlusskurs abzüglich des inneren Wertes sein wird. Ryan April 26th, 2014 at 3:07 pm Kann mir jemand sagen, warum die intrinsischen Werte der Call-Optionen unterscheiden sich von den täglichen Schlusskurse Rejoan 7. April, 2014 um 3:07 Uhr Q. warum Optionen immer auf größer als Null erklären Ein Beispiel Peter 2. Januar 2014 um 10:57 pm Ich nehme an, die beste Erklärung hier ist, dass die Märkte aren039t völlig effizient gibt es immer Händler, die auf Arbitrage-Chancen stürzen, weil sie einfach existieren. Manojg 28. Dezember 2013 um 9:48 Uhr Wenn es keine Arbitrage auf dem Markt (weil Angebot und Nachfrage beseitigt, wenn es eine Arbitrage), dann wie kann ein Arbitaguers Profit machen Peter 27. August 2013 um 7:00 Uhr Nehmen Sie ein durchlesen Die Seite auf Put Call Parity - Ich denke, dies wird mit Ihrer Frage zu helfen. Manoj August 27th, 2013 at 1:06 am Kann jemand erklären, warum Arbitrage wird passieren, wenn die Optionen Preis ist genau gleich intrinsischen Wert Bitte helfen Sie mir, wie ich viel Verwirrung mit dieser Frage. Peter August 18th, 2012 at 5:39 pm Hallo Avijit, ja, that039s genau, was extrinsische Wert ist - Zeitwert. Avijit Mete 18. September 2012 um 05.05 Uhr Vielen Dank für das Beispiel, können wir jedoch nennen extrinsischen Wert als Zeitwert einer Option Vielen Dank. Mike May 14th, 2012 at 1:01 pm Versuchen, Optionen und ihre Preise zu verstehen. Ist es richtig zu sagen, dass der Optionspreis von der Wahrscheinlichkeit abhängt, dass die Option ITM ausläuft. Gibt das Delta (als absolute Zahl) einer Option die Wahrscheinlichkeit an, dass die Option ITM sein wird, betrachtet diese große Anzahl von verschiedenen Optionen. Wie wir sie mit der BS-Formel, Binomialbaum, Monte-Carlo-Simulation bewerten. Gibt es einen korrekten Preiswert oder sind alle Methodenschätzungen basierend auf ihren Annahmen F. e. Wie würden Sie Wert auf eine Barriere-Option Gibt es einige Faustregeln der Optionen Werte, die ich den Wert einer amerikanischen Option denken ist immer höher als Bermudan als Europäer. Ich denke, diese Reihenfolge sollte korrekt sein, bis zum Ablauf und am Verfallsdatum der Wert ist der gleiche, nämlich der innere Wert, bin ich rechts Haben Sie einen Überblick, die u könnte hochladen, wie es wäre interessant, die verschiedenen Werte der exotischen Optionen sehen Gut. Vielen Dank im Voraus Peter April 22nd, 2012 at 7:45 pm Richtig - sobald Sie verkauft haben (oder verkauft zu schließen) die Option haben Sie nicht mehr eine Position in der Call-Option und daher keine Verpflichtung, etwas zu liefern. It039s nur, wenn Sie eine Short-Position (Verkauf zu öffnen) in einer Call-Option, dass Sie die Verpflichtung zur Lieferung haben. Vinny Tolle Seite Ich weiß, Sie haben viele ähnliche Fragen zu diesem, aber ich habe nur zu bitten, ganz sicher zu sein. Ich kaufe einen Anruf und ich sehe den Wert des Anrufs ging im Preis dann kann ich es wieder auf dem Markt verkaufen für einen schnellen Gewinn. Aber ich bin noch nicht verantwortlich für die Bereitstellung der Aktie, wenn die Option ausgeübt wird, korrekt Der ursprüngliche Schreiber des Anrufs ist immer noch auf dem Haken. Peter 15 April, 2012 um 22.20 Uhr Für eine lange Call-Option der Pampl ist die max (Stock-Streik, 0) - Prämie bezahlt. Let039s davon ausgehen, der Preis der 2,50 Streik Option ist 0,10 - so dass Sie 10 bezahlt für die Option. Wenn die Aktie bei 2,70 bis zum Verfallsdatum ist, dann ist der Gewinn für Sie 10 (2,70 - 2,50 - 0,10) 100. DH 13. April 2012 um 2:05 Uhr Ich habe eine Option Juli-Option auf eine Aktie mit einem Ausübungspreis von eröffnet 2,50. Der Basiswert notiert derzeit auf 1.70039ish. Ich versuche zu lernen, wie man potenziellen Gewinn mit Optionen zu berechnen, sobald die pps den Ausübungspreis übersteigt. Wenn bis Juli der Bestand bewegt sich über 2.50, sagen 2.51 oder 2.60 sogar, wie viel wird die Option wert sein, wenn ich es verkaufe Und ist das multipliziert mit 100 (pro Vertrag) Thx. Vinit patil Hallo Peter, können Sie mir sagen, was sind, Interst Rate, Dividende yeild, Volatilität amp Rounding. Wo kann man sich informieren. Über die oben genannten Begriffe. I039am fragen, diese b039coz, sind sie in Option Preisrechner erforderlich. Danke - vinit Parth Dave 24. Dezember 2011 um 11:54 Vielen Dank für die Bereitstellung so reibungslose Erklärung. Everything scheint wie kristallklar jetzt. Peter Dezember 11th, 2011 at 5:03 pm Wenn es eine Dividendenzahlung fällig dann ist es möglich, dass Sie Ihre Option ausgeübt haben. Allein eine Call-Option hält keinen Anspruch auf Dividendenzahlungen, so dass ein Inhaber einer Call-Option die Option ausüben kann, um die Aktien zu liefern, um sicherzustellen, dass sie die Dividendenzahlung sammeln. Al Moura 10 Dezember, 2011 at 2:10 pm Ich verkaufte ein 12-Anruf, während die zugrunde liegenden Handel mit 18.77.Is dort die Möglichkeit, dass Anruf Inhaber, es ausüben Ich glaube, dass, wenn der Anruf Inhaber üben, wird er nur 12 für eine erhalten Aktienhandel um 18.00 Uhr. Korrekt So gibt es keine Chance, unter diesen Bedingungen ausgeübt werden. Korrigieren Peter 3. Oktober 2011 um 23:03 Uhr Delta ist nur für den extrinsischen Teil des Optionswertes relevant. Optionen, die nur einen intrinsischen Wert aufweisen, zeigen Deltas von 1 für Anrufe und -1 für Puts. B. Thansdowne 30. September 2011 um 10:33 Uhr Sehr hilfreiche Erklärung. Könnten Sie bitte erklären, wo quotdeltaquot passt in all diesen Peter 31. Juli 2011 um 7:02 Uhr Richtig - so für eine Put-Option, sagen 25 Put-Option ist der Handel bei 0,50. Dann intrinsischer Wert 0 und extrinsischer Wert 0,50. MSFT müssen auf oder unter 24,50 handeln, damit Sie profitabel sind. Jeff r 30. Juli 2011 um 15:13 Uhr I039m neu und müssen verstehen. Msft 25 sept 30 call 7 Handel mit 30 derzeit. Mein intrinsischer Wert 5 und extrinsischen Wert 2. Ich wäre rentabel, wenn msft würde gt 32 rechts handeln und wenn Sie ein Beispiel für eine Put-Option mit einfachen Beispiel verwenden könnte. Danke. Jeff Peter Für Call-Optionen intrinsischen Wert ist Null, wenn der Ausübungspreis über dem zugrunde liegenden Preis liegt und für Put-Optionen intrinsischen Wert Null ist, wenn der Ausübungspreis unter dem Ausübungspreis liegt. Nagesh HOTKAR July 24th, 2011 at 4:03 pm hi, plz erklären, wann wird der intrisische Wert null. Hallo Fiona, wenn der Optionswert geringer war als sein intrinsischer Wert, dann würden die Käufer die Option kaufen und sofort die Option in den Basiswert für einen risikofreien Gewinn ausüben. Das würde passieren, bis es keine Gelegenheit mehr gab. Option Käufer können immer noch Geld zu kaufen Optionen, wenn sie mehr als ihre eigenen Wert, d. H. Durch den Kauf einer Call-Option und die zugrunde liegenden Preiserhöhungen Preisen sind. Fiona 10. Juni 2011 um 15.33 Uhr In meinem Buch, sagte es quotthe Wert der Option muss gleich mindestens intrinsic valuequot. Ich nicht wirklich erhalten. Ich dachte, Wert der Option Zeitwert intrinsische Wert Option Premium. Wenn der Wert der Option (Optionsprämie) gleich mindestens intrinsischen Wert sein müssen, wie könnte Option039s Käufer machen Gewinn Shen Mai 5th, 2011 at 11:35 am Danke pete, it039s wirklich hilfreich. Ich begriff endlich, was mein Vortragender gesprochen hatte. Peter Es ist keine Beziehung zwischen intrinsischen Wert und Volatilität - Volatilität ist nur relevant, wenn es um extrinsische Wert kommt. Geeke 30. März 2011 um 06.32 Uhr was ist das Verhältnis zwischen intrinsischen Wert und Volatilität Peter November 14th, 2010 at 3:59 pm Absolut nicht schrieb ich den Inhalt selbst, was ich gelernt habe und erlebt, dass in der Optionen-Industrie. Würden Sie bitte stellen Sie bitte eine Seite oder zwei von Investopedia als Beispiele für Ihre Ansprüche arjun sein Aussehen wie dieser Inhalt wird von investopedia kopiert Peter May 17th, 2010 at 9:45 am vinay 17 Mai, 2010 at 6 : 39am können u sagen, dass es, dass die Option Wert (intinsic Zeitwert) ist eigentlich die Prämie, die der Käufer zahlen würde. Peter 15. Februar 2010 um 03.43 Uhr Fast schon. Wenn Sie eine Kaufoption gekauft und wählen Sie es ausüben, dann ja, kaufen Sie jetzt die Aktie an der quotstrike pricequot der Option - nicht die Prämie. Die Prämie ist der Preis, den Sie für den Vertrag zahlen, wenn Sie die Position eingeben. Und diese Prämie wird vom Verkäufer der Option erhalten. So, let039s sagen, Sie kaufen eine 25 (Basispreis) Call-Option. Die Aktien handeln bis 27. An diesem Punkt entscheiden Sie, quotexercisequot die Option. Was passiert, ist, dass Sie in Ihrem Konto zu einem Kaufpreis von 25 (dank der Option Verkäufer) zugewiesen werden, während die Aktie derzeit am 27. März gehandelt wird. Also, wenn ich eine Option ausüben, dass Ist im Geld. Über dem Ausübungspreis. Ich tatsächlich kaufen die zugrunde liegenden Aktien Aktien zu meinem ursprünglichen Optionen premuim Kaufpreis Wenn Optionen ausgeübt werden. Sie tatsächlich in Aktienaktien umgewandelt werden an der aktuellen Aktienwert Peter Februar 14th, 2010 at 5:57 am Hallo Mark, für eine Call-Option bei Verfall, muss die Aktie über dem Streik die Option sein, rentabel zu sein. Allerdings sind Optionen handelbar wie viele andere Vermögenswerte auf dem Markt. Das heißt, können Sie kaufen eine Kaufoption für 20 Cent, während die Aktie unter dem Streik und dann verkaufen sie am nächsten Tag für 25 Cent (wenn der Markt zu Ihren Gunsten bewegt hat). Wenn Sie eine Option vor dem Verfall zu verkaufen, aber unter dem Ausübungspreis verlieren Sie Ihre Gesamtinvestition oder Nur ein Teil davon, solange der Preis der Aktie ist oberhalb, wo Sie es gekauft haben. Ich bin nicht sicher, wie Sie Ihr Geld in Optionen machen Peter 12. September 2009 um 7.30 Uhr Richtig. Der Preis, der auf dem Markt gezeigt wird, ist 2, aber die Prämie, die Sie zahlen, ist 200. newbie 11. September 2009 um 11:37 srry m neu 2. wenn ich eine Option für sagen 2.00 kaufe, wenn it039s für 100 Anteile der Wert 200.00 ist. Dann ist der Prämienpreis auch 200 rechts Peter August 17th, 2009 at 6:51 am 1) Für eine Call-Option ist der intrinsische Wert zugrunde liegenden Kurs-Basispreis. In Ihrem Beispiel ist der instrinsische Wert 8 (33 - 25). 2) Zeitwert hängt von der Volatilität ab. Siehe meine Kalkulationstabelle unter dem Pricing Link oben für eine Idee, wie Option Preisgestaltung funktioniert. 3) Wert der Option Wert intrinsic value time. Wenn Sie eine Option kaufen, zahlen Sie den Wert (d. H. Prämie) an den Optionsverkäufer. Adnan jahangir August 14th, 2009 at 1:50 am Ich möchte wissen, die genauen Grundlagen. Mein Beispiel ist Wenn ich Option von 20 gekauft mit Ausübungspreis von 25 für 3 Monate zum Zeitpunkt des Verfalls zugrunde liegenden Vermögenswert hat Preis von 33 was sind 1) intrinsischen Wert und an wen es an Inhaber der Option oder Verfasser gehen wird. 2) was ist Zeitwert, an wen es gehen Inhaber oder Schriftsteller 3) was ist die Option Wert und dem sie gehören Schriftsteller oder Inhaber. Bitte erklären Sie die in der Anrufwahl. hopping, dass meine Frage vollständig ist. Peter 10 Juli, 2009 at 7:34 am Sie würden 200 zahlen für die Option und Ihren maximalen Verlust würde daher 200. thomnel53 July 5th, 2009 at 3:43 pm o. k. So, wenn Sie eine Option für sagen, 2.00 kaufen, wenn it039s für 100 Aktien der Wert ist 200,00 rechts. Sie zahlen 2,00 oder 200,00 für sie, und wenn es Tanks verlieren Sie nur die 2,00 oder was sorry i039m neu. Peter May 11th, 2009 at 6:28 pm Hallo Joe, ja, 37 in der oben steht der Ausübungspreis. Ich verwendete 30 und 36, um zwei Beispiele der MSFT Aktienkurse darzustellen. Hallo, ich verstehe nicht mit dem Beispiel in der intrinsischen Wert gegeben, es wird gesagt, dass wenn Sie lange (gekauft) wurden diese Call-Option und Sie übten es, würden Sie Geld verlieren, indem Sie Microsoft zugewiesen Aktien zu dem Ausübungspreis 37, die tatsächlich nur 36 auf dem freien Markt wert sind. Meine Frage ist, ob der Ausübungspreis von 37 ist von der Microsoft-Aktie, die 30 und 7 aus dem Handel Wert ist. Wenn ja, wie etwa 36, wo die Summe (36) kommt aus Dank. Ich hoffe, Sie verstehen, was ich versuche zu fragen :) lincoln 22. März 2009 um 11:36 Uhr Excellent. Mit einfachen Beispielen, um schwierige Marktsituation zu erklären, ist es sehr hilfreich. Danke David 17. März 2009 um 12:52 Vielen Dank, Sehr hilfreich. Big Augenöffner tatsächlich. Abdul Raoof 4. März 2009 um 10:05 Uhr Die Erklärung gegeben ist sehr nützlich und sehr einfach zu verstehen Admin 9. Dezember 2008 um 03.40 Uhr Es kommt darauf an. Sie können meine Tabelle herunterladen: oder einen Online-Taschenrechner wie: HH 8. Dezember 2008 um 13.55 Uhr Was ist der Fair Value einer Call-Option ist es, was Sie oben erwähnt Add a CommentEmployee Aktienoptionen: Here8217s, warum Indien Inc Kosten sind Setzen auf die Spike Die neuen Regeln erfordern die Berechnung der Kosten, für solche Emissionen, nach der Fair-Value-Methode und nicht die intrinsische Wert Methode, die die meisten indischen Unternehmen zu verwenden. Von: Yoosef KP Mumbai Veröffentlicht: September 21, 2016 6:11 AM Das Ergebnis von Unternehmen, die große Emittenten von Mitarbeiter Aktienoptionen können aufgrund der Änderungen in den neuen Rechnungslegungsstandards beeinflusst werden. Die neuen Regeln erfordern die Berechnung der Kosten, für solche Emissionen, nach der Methode des beizulegenden Zeitwertes und nicht der intrinsischen Wertmethode, die die meisten indischen Unternehmen verwenden. Der innere Wert ist der Betrag, um den der Marktpreis des Basiswerts den Ausübungspreis der Option übersteigt. Die Fair Value Methode, die Optionspreismodelle wie Black amp Scholes, Binomialbaummodell, verwendet, führt dazu, dass der Aufwand für den Emittenten mit der Zeit zunimmt. Der Übergang von der intrinsischen Wert zu Fair-Value-Methode wird definitiv erhöhen die Gebühren für ESOPs für viele Unternehmen und wird Ergebnis auswirken, sagte Ashish Gupta, Direktor, Grant Thornton Advisory beobachtet. Zum Beispiel hätte die HDFC Bank einen zusätzlichen Aufwand in Höhe von Rs 1 265,9 cr erlitten, wenn sie die Fair-Value-Methode zur Berechnung der Mitarbeiterbezugsrechte in Rumänien angewandt hätte, so die Bank in ihrem Jahresbericht. Für die ICICI Bank wären die zusätzlichen Kosten Rs 373 crore gewesen. Nach der "intrinsic value" - Methode, wenn Optionen an einen Mitarbeiter zum Marktpreis gewährt werden, entstehen für das Unternehmen keine Kosten. Nach der Methode des beizulegenden Zeitwertes erhöht der Wert der Option am Tag des Zuschusses, auch wenn die Optionen zum Marktpreis ausgegeben werden, den Aufwand für einen Emittenten. Um eine solche Erhöhung der Aufwendungen zu vermeiden, bevorzugten die meisten indischen Gesellschaften die intrinsische Wertmethode bis jetzt, obwohl die indischen allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) ihnen erlaubten, eine der beiden Methoden zu verwenden. Darüber hinaus bilden viele Gesellschaften getrennte Trusts, um Aktien zu halten, bevor sie den Mitarbeitern gewährt werden. Securities and Exchange Board of India (SEBI) hatte im Jahr 2014 erlaubt ihnen, solche Trusts zu dekonsolidieren, so dass die finanziellen müssen nicht ein Teil der Unternehmens-konsolidierten Aussagen gewesen sein. Allerdings verpflichten die neuen Rechnungslegungsstandards, dass Unternehmen solche Trusts in ihren Konzernabschlüssen enthalten. Die indischen Rechnungslegungsstandards verlangen, dass die Trusts wieder konsolidiert werden, erklärte Gupta. Die neue Regel deutet auch darauf hin, dass der Aufwand für Aktienoptionen, die dem PampL in Bezug auf die Aktienoption auferlegt wurden, auch dann nicht rückgängig gemacht werden kann, wenn Mitarbeiter keine der Ausübungsbedingungen erfüllen, so Gupta. Berechnung für aktienorientierte Vergütung (Ausgabe 10 / 95) Diese Aufstellung legt die Bilanzierungs - und Bewertungsgrundsätze für aktienbasierte Vergütungspläne für Mitarbeiter fest. Zu diesen Plänen gehören alle Vereinbarungen, nach denen Arbeitnehmer Aktien von Aktien oder anderen Eigenkapitalinstrumenten des Arbeitgebers oder des Arbeitgebers beziehen, Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern in Beträgen, die auf dem Preis des Arbeitgeberbestands beruhen. Beispiele hierfür sind Aktienkaufpläne, Aktienoptionen, Restricted Stock und Stock Appreciation Rights. Diese Aussage gilt auch für Geschäfte, bei denen ein Unternehmen seine Eigenkapitalinstrumente zum Erwerb von Gütern oder Dienstleistungen von Nicht-Arbeitnehmern ausgibt. Diese Transaktionen sind nach dem beizulegenden Zeitwert der erhaltenen Gegenleistung oder dem beizulegenden Zeitwert der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente zu bilanzieren, je nachdem, welcher Wert zuverlässiger messbar ist. Bilanzierung von Vergütungen für aktienorientierte Vergütungen an Arbeitnehmer Diese Aufstellung definiert eine auf den beizulegenden Zeitwerten beruhende Methode der Bilanzierung einer Mitarbeiteraktienoption oder eines ähnlichen Eigenkapitalinstruments und fordert alle Organe auf, diese Bilanzierungsmethode für alle Mitarbeiterbeteiligungsprogramme anzuwenden. Es gestattet es aber auch, die Vergütungskosten für diese Pläne weiter zu messen, indem sie die auf der Grundlage der in APB-Stellungnahme Nr. 25, Bilanzierung von Anteilen an Arbeitnehmer, vorgeschriebene auf der Grundlage des tatsächlichen Werts basierende Methode der Rechnungslegung verwendet. Die Methode des beizulegenden Zeitwertes ist der Stellungnahme 25 zum Zwecke der Rechtfertigung einer Änderung des Rechnungslegungsgrundsatzes nach dem APB Opinion No. 20, Accounting Changes, vorzuziehen. Unternehmen, die mit der Buchhaltung in der Stellungnahme 25 verbleiben, müssen Pro-forma-Angaben des Jahresüberschusses und, sofern vorgelegt, des Gewinns je Aktie vornehmen, als ob die in dieser Aussage definierte beizulegende Zeitwertmethode angewendet worden wäre. Nach der beizulegenden Zeitwertmethode werden die Vergütungskosten zum Gewährungszeitpunkt auf der Grundlage des Wertes der Aus - schüttung bewertet und über die Laufzeit, in der Regel die Wartezeit, erfasst. Im Rahmen der auf den inneren Wert basierenden Methode handelt es sich bei den Vergütungskosten um den Überschuss des börsennotierten Börsenkurses der Aktie zum Erwerbszeitpunkt oder einen anderen Bewertungszeitpunkt über den Betrag, den ein Mitarbeiter für den Erwerb der Aktie zahlen muss. Die meisten festen Aktienoptionspläne - der häufigste Typ des Aktienvergütungsplanes - haben zum Zeitpunkt der Gewährung keinen intrinsischen Wert, und nach Stellungnahme 25 werden keine Vergütungskosten angesetzt. Die Vergütungskosten werden für andere Arten von aktienbasierten Vergütungsplänen nach Stellungnahme 25 erfasst, einschließlich Pläne mit variablen, in der Regel leistungsorientierten Merkmalen. Stock Equity-Instrumente Für Aktienoptionen wird der beizulegende Zeitwert mittels eines Optionspreismodells ermittelt, das den Aktienkurs am Tag der Gewährung, den Ausübungspreis, die erwartete Laufzeit der Option und die Volatilität berücksichtigt Der zugrunde liegenden Aktie und der erwarteten Dividenden und dem risikolosen Zinssatz über die erwartete Laufzeit der Option. Nicht öffentlich-rechtliche Körperschaften dürfen den Volatilitätsfaktor bei der Schätzung des Wertes ihrer Aktienoptionen ausschließen, was zu einer Bewertung bei einem Mindestwert führt. Der beizulegende Zeitwert einer zum Gewährungszeitpunkt geschätzten Option wird nicht nachträglich auf Preisveränderungen des Basiswerts oder seiner Volatilität, die Laufzeit der Option, Dividenden auf den Bestand oder den risikofreien Zinssatz angepasst. Der beizulegende Zeitwert eines Aktienanteils, der an einen Mitarbeiter verteilt wird, wird mit dem Marktpreis eines Anteils eines nicht beschränkten Kapitals am Tag der Gewährung des Zuschusses bewertet, es sei denn, eine Beschränkung wird auferlegt, nachdem der Arbeitnehmer eine Freizügigkeit erhalten hat Wobei der beizulegende Zeitwert unter Berücksichtigung dieser Einschränkung geschätzt wird. Mitarbeiterbeteiligungspläne Ein Mitarbeiterbeteiligungsplan, der es den Mitarbeitern ermöglicht, Aktien zu einem Abschlag vom Marktpreis zu erwerben, ist nicht kompensatorisch, wenn sie drei Bedingungen erfüllt: (a) der Rabatt ist relativ klein (5 Prozent oder weniger erfüllen diese Bedingung automatisch, (B) im Wesentlichen alle Vollzeitmitarbeiter können auf einer gerechten Basis teilnehmen, und (c) der Plan enthält keine Optionsmerkmale, wie z. B. die Möglichkeit, dass der Mitarbeiter die Aktie bei einer Aktie kauft Festen Rabatt vom kleineren Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung oder dem Kaufdatum. Stock Compensation Awards erforderlich, um von Cash bezahlt werden Einige Aktien-basierte Vergütungspläne erfordern einen Arbeitgeber, einen Mitarbeiter zu zahlen, entweder auf Anfrage oder zu einem bestimmten Zeitpunkt, ein Cash-Betrag durch die Erhöhung der Arbeitgeber Aktienkurs von einem bestimmten Niveau bestimmt. Die Gesellschaft muss die Vergütungskosten dieser Vergabe in Höhe der Veränderungen des Aktienkurses in den Perioden messen, in denen die Änderungen eintreten. Diese Aussage verlangt, dass ein Arbeitgeberabschluss bestimmte Angaben über aktienbasierte Entschädigungsregelungen für Mitarbeiter enthält, unabhängig von der Methode, die für diese Rechnung verwendet wird. Die Pro-forma-Beträge, die von einem Arbeitgeber, der die Bilanzierungs - und Bewertungsvorschriften von Stellungnahme 25 weiterhin anwendet, offen gelegt werden müssen, spiegeln die Differenz zwischen den in den Nettoerträgen enthaltenen Vergütungskosten und den damit verbundenen Kosten wider Erklärung, einschließlich etwaiger steuerlicher Effekte, die in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst worden wären, wenn die Methode des beizulegenden Zeitwertes verwendet worden wäre. Die erforderlichen Pro-forma-Beträge spiegeln keine sonstigen Anpassungen des ausgewiesenen Jahresüberschusses oder, sofern dargestellt, das Ergebnis je Aktie wider. Zeitpunkt des Inkrafttretens und Übergang Die Rechnungslegungsvorschriften dieser Aussage gelten für Geschäfte, die in Geschäftsjahren abgeschlossen werden, die nach dem 15. Dezember 1995 beginnen, obwohl sie bei der Emission angenommen werden können. Die Angabepflichten dieser Erklärung gelten für Abschlüsse für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 1995 beginnen, oder für ein früheres Geschäftsjahr, für das diese Angabe ursprünglich für die Anerkennung der Vergütungskosten angenommen wurde. Pro-Forma-Offenlegungspflichten für Unternehmen, die die Bemessungsgrundlage für die Bewertung der Vergütungskosten nach Stellungnahme 25 weiter fortsetzen, beinhalten die Auswirkungen aller in den Geschäftsjahren gewährten Vergütungen, die nach dem 15. Dezember 1994 beginnen. Pro-forma-Angaben für die im ersten, 15, 1994, nicht in den Jahresabschluss für das betreffende Geschäftsjahr einzubeziehen sind, sondern nachträglich dargestellt werden sollten, wenn Jahresabschlüsse für das betreffende Geschäftsjahr für Vergleichszwecke mit Abschluss für ein späteres Geschäftsjahr dargestellt werden. PRÄSENZBIBLIOTHEK
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