In Forex What Is A Swap

Die Grundlagen der Forex Swaps Updated: April 20, 2016 at 9:41 AM Im Forex-Markt. Bei einem Devisen-Swap handelt es sich um einen zweistufigen oder zweibeinigen Devisentransakt, der verwendet wird, um das Valutadatum für eine Devisenposition zu verschieben oder zu tauschen, und das oftmals in Zukunft. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungsswaps. Auch kann der Begriff Forex Swap beziehen sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzuzufügen oder zu subtrahieren aus dem ursprünglichen Wert Termine Wechselkurs, oft der Kassakurs, um die Devisentermingeschäfte bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Devisen-Swap-Transaktion funktioniert Im ersten Teil einer Devisen-Swap-Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung gegenüber einer anderen Währung zu einem vereinbarten Kurs zu einem ersten Zeitpunkt gekauft oder verkauft. Dies wird oft als das Nahdatum bezeichnet, da es gewöhnlich das erste Datum ist, das relativ zum aktuellen Datum ankommt. Im zweiten Schritt wird die gleiche Währung gleichzeitig zu einem anderen vereinbarten Zinssatz zu einem anderen Wertedatum, der oft als fernes Datum bezeichnet wird, gleichzeitig verkauft oder gegen die andere Währung gekauft. Dieses Devisentermingeschäft führt effektiv zu keiner (oder nur sehr geringen) Nettoexposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein das Spotmarktrisiko öffnet, schließt das zweite Bein des Swaps es sofort. Devisen Swap-Punkte und die Kosten des Tragens Die Devisen-Swap-Punkte auf ein bestimmtes Valutatum werden mathematisch aus den Gesamtkosten ermittelt, wenn Sie eine Währung leihen und während des Zeitraums, der vom Spotdatum bis zum Valutadatum reicht, eine andere leihen. Dies wird manchmal als die Kosten von Carry oder einfach den Carry und wird in Währung Pips umgewandelt werden, um hinzugefügt oder von der Kassakurs subtrahiert werden. Der Übertrag kann von der Anzahl der Tage vom Spot bis zum Forward-Tag berechnet werden, zuzüglich der geltenden Interbankeinlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Terminwert. Im Allgemeinen wird der Übertrag positiv für die Partei sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex-Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet werden, wenn ein Händler oder Hedger braucht, um eine bestehende offene Forex-Position zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu rollen, um zu vermeiden oder zu verzögern die Lieferung auf dem Vertrag erforderlich. Dennoch kann auch ein Forex Swap eingesetzt werden, um das Lieferdatum näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler häufig Rollovers durchführen, die technischer als tom / next-Swaps bezeichnet werden, um das Valutadatum einer früheren Positionsposition, die an einem Tag früher eingegeben wurde, auf das aktuelle Spot-Valutadatum zu erweitern. Einige Einzelhändler Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 5pm EST öffnen. Auf der anderen Seite könnte ein Unternehmen einen Devisen-Swap zu Absicherungszwecken nutzen, wenn sie feststellen, dass ein erwarteter Cashflow, der bereits mit einem vorwärts gerichteten Vertrag geschützt war, tatsächlich um einen weiteren Monat verzögert werden sollte. In diesem Fall könnten sie einfach rollen ihre bestehende vorwärts Vertrag Hedge aus einem Monat. Sie würden dies tun, indem sie zu einem Devisen-Swap, in dem sie schloss die bestehenden Nah-Vertrag und dann eine neue für das gewünschte Datum einen Monat weiter entfernt. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie wirksam sein. BREAKING DOWN Swap-Zinsswaps In einem Zinsswap tauschen die Parteien Cash Flows aus, die auf einem Nominalbetrag basieren (dieser Betrag wird nicht tatsächlich gehandelt), um eine Absicherung durchzuführen Gegen Zinsrisiken oder Spekulationen. Zum Beispiel sagen, hat ABC Co. in Fünf-Jahres-Anleihen 1 Million nur mit einem jährlichen variablen Zinssatz als Interbank Offered Rate London definiert (LIBOR) und 1.3 (oder 130 Basispunkte). LIBOR ist bei 1,7, niedrig für seine historischen Bereich, so ABC-Management über eine Zinserhöhung ängstlich ist. Sie finden eine andere Firma, XYZ Inc., der bereit ist ABC eine jährliche Rate von LIBOR plus 1,3 auf Basis eines bestimmten Nominal von 1 Million für 5 Jahre zu zahlen. Mit anderen Worten, XYZ wird ABCs Zinszahlungen auf seine letzte Anleihe-Problem zu finanzieren. Im Gegenzug zahlt ABC XYZ eine feste jährliche Rate von 6 auf einen Nominalwert von 1 Million für fünf Jahre. ABC profitiert vom Swap, wenn die Zinsraten in den nächsten fünf Jahren deutlich steigen. XYZ Vorteile, wenn die Preise fallen, bleiben flach oder steigen nur allmählich. Im Folgenden finden Sie zwei Szenarien für diesen Zinsswap: 1) Der LIBOR steigt jährlich um 0,75 und 2) Der LIBOR steigt jährlich um 2 Prozent. Wenn LIBOR von 0,75 pro Jahr steigt, insgesamt Firma ABCs Zinszahlungen an seine Anleihegläubiger über den Zeitraum von fünf Jahren sind 225.000: mit anderen Worten, 75.000 mehr als die 150.000 ABC bezahlt hätte, wenn LIBOR flach geblieben war: ABC zahlt XYZ 300000: Und erhält 225.000 im Gegenzug (das gleiche wie ABC Zinszahlungen an Anleihegläubiger). ABCs Nettoverlust auf den Swap kommt zu 75.000. Im zweiten Szenario steigt der LIBOR um 2 pro Jahr. Dies bringt ABCs insgesamt Zinszahlungen an Anleihegläubiger zu 350.000 XYZ zahlt diese Menge an ABC, und ABC zahlt XYZ 300.000 im Gegenzug. ABCs Nettogewinn auf den Swap ist 50.000. Anmerkung, als in den meisten Fällen die beiden Parteien handeln würde durch eine Bank oder andere Vermittler, die einen Ausschnitt des Swap nehmen würde. Ob es vorteilhaft für zwei Unternehmen ist, einen Zinsswap einzugehen, hängt von ihrem komparativen Vorteil in fest - oder variabel verzinslichen Kreditmärkten ab. Sonstige Swaps Die im Swap getauschten Instrumente müssen nicht Zinszahlungen sein. Unzählige Sorten exotischer Swap-Vereinbarungen bestehen, aber relativ häufige Vorkehrungen umfassen Rohstoff-Swaps, Devisenswaps, Debt Swaps und Total Return Swaps. Commodity Swaps beinhalten den Austausch eines schwimmenden Rohstoffpreises, wie zum Beispiel den Brent Crude Spot-Preis. Zu einem festgelegten Preis über einen vereinbarten Zeitraum. Wie dieses Beispiel vorschlägt, umfassen Rohstoff-Swaps am häufigsten Rohöl. In einem Währungsswap. Die Parteien tauschen Zins - und Tilgungszahlungen auf Schuldtitel aus, die in verschiedenen Währungen denominiert sind. Anders als bei einem Zinsswap ist der Kapitalbetrag nicht ein Nominalbetrag, sondern wird zusammen mit Zinsverpflichtungen ausgetauscht. Währungsswaps können zwischen den Ländern stattfinden: China hat einen Tausch mit Argentinien eingegangen, wodurch letztere seine Währungsreserven stabilisieren. Und eine Reihe von anderen Ländern. Bei einem Debt-Equity-Swap handelt es sich um den Umtausch von Fremdkapital für Aktien im Falle eines börsennotierten Unternehmens, also um Anleihen für Aktien. Es ist eine Möglichkeit für Unternehmen, ihre Schulden zu refinanzieren. Total Return Swaps In einem Total Return Swap. Wird die Gesamtrendite eines Vermögenswertes zu einem festen Zinssatz umgetauscht. Dies gibt der Partei bezahlt die Festzins-Exposition gegenüber dem zugrunde liegenden Asseta-Aktien oder ein Index zum Beispiel, ohne das Kapital aufzuwenden, um es zu halten. Der Sumpf Keine Trolle erlaubt. Professionelle orientierte Handel nur. Ich überprüfe nicht viel. Aktuelle persönliche Aussichten eu auf 1,17 in der Verfolgung von 1.2470 gültiges Ziel oder eine Pause von db bei 05xx / 046x zu prüfen, gleichzeitig ein Markt fallen catalist auf allen Welt-Aktienmärkte angegeben. uns. Dass die Märkte bis zum Sommer 2013 fallen. Silber auf 16.22 gezielt und sollte Gold zu 13xx mit ihm ziehen. Brent Öl für 14.11 gerichtet, aber sein normales zu 56.xx vorher erhalten. Euro und Yen gewinnen Stärke auf Marktdrop bis Finanzierung Tilgungen langsam / stoppen. Dann kann eu fallen und uj steigen. Arschlöcher nicht erlaubt, wissen Sie, wer Sie sind. So dont Mix Arschloch mit dumm. Bekam die erste unterhalb Joined Oct 2008 Status: sideline ist eine Position 57.789 Beiträge atm ich habe eine kleine eu kurz an b. e. Im Falle wir gehen zu 1019 ish einige Unterstützung bei 1015/0998 und 0963 erwartet. Auf der Suche nach 1019 für ein Setup oder ein L-Kopfhaut-Set und zu schließen S. Ich war lange aber geschlossen die meisten dieser Handel bei 1214 .. uj kann ein s bei 113,50 zu suchen. Müssen Sie sehen, ob Ihre Analyse stimmt. Ich behalte mir das Recht vor, voll Scheiße zu sein. Ich weiß nicht, ob seine gehen zu 1019 ish. Aber wenn es w / o ein HH vor. Ich schaue zu lange, wenn es gut aussieht im Moment diejenigen, die tun können, zu tun. Diejenigen, die cant, reden über diejenigen, kannForex Swap Ein Forex Swap ist die einfachste Art von Währungs-Swap. Es ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einen bestimmten Betrag einer Währung für einen gleichen Betrag einer anderen Währung basierend auf dem aktuellen Kassakurs auszutauschen. Die beiden Parteien geben dann die zu einem späteren Zeitpunkt ausgetauschten ursprünglichen Beträge zu einem bestimmten Forwardsatz zurück. Die Forward Rate sperrt den Wechselkurs, zu dem die Fonds in Zukunft ausgetauscht werden, und verrechnet mögliche Zinsänderungen der jeweiligen Währungen. Damit wird eine Absicherung für beide Parteien gegen potenzielle Wechselkursschwankungen geschaffen. Dies macht Forex-Swaps sehr nützlich für multinationale und exportierende Unternehmen. Kategorien: Was ist der Forex-Margin-Handel / Swap Forex Margin Handel und Swap Der schwer zu verstehende ist der Swap im Forex-Margin-Handel. Im Forex-Margin-Handel ist es charakteristisch, dass die Trageposition automatisch mit dem Forex-Swap überrollt wird. Lassen Sie uns erklären, was der Swap ist, die Sie in der Lage, Ihre Position Tag für Tag tragen können. Rolling Over In den Interbank-Markt macht die Spot Forex es eine Regel, um ein Verfahren, um zwei Werktage nach dem Handelstag zu begleichen, aber der Forex-Margin-Handel hat keine Notwendigkeit zu zahlen oder erhalten den vollen Betrag der Vertragswerte. Das Forex-Margin-Handelssystem ermöglicht es, den Gewinn oder Verlust innerhalb des Margin-Kontos aufzurechnen. Wenn die Position klar an einem Tag geschlossen wird, wird das entsprechende Ergebnis auf den Kontostand gezwungen. Unnötig zu sagen, können Sie Ihre Position auf den folgenden Tag zu tragen. Dies wird als Überrollen bezeichnet. Dieser Vorgang des Überrollens wird jeden Tag fortgesetzt, bis die Position aufgelöst wird. Es gibt keine zeitliche Begrenzung für die Trageposition im Forex-Margin-Handel. Swap Das Überrollen Tag für Tag sollte mit Swap, die die Kombination aus Kaufvertrag und Verkauf zur gleichen Zeit an den verschiedenen Wertedaten fortgesetzt werden. Der Swap wird im Wesentlichen für die Fremdwährungsfinanzierung gehandelt. Lassen Sie uns assunme 1 Million US-Dollar versus japanischen Yen, die gekauft und verkauft werden. (1) Kauf von USD und Verkauf von JPY am Spottermin, dh zwei Geschäftstage nach dem Handelstag. (2) Verkauf von USD und Kauf von JPY auf einem Monat Korrespondent zum Spot-Datum Sie haben zu zahlen JPY und erhalten Sie USD an der Spottermine, die zwei Werktage nach dem Handelstag ist. So erste, Ihr Ziel, Fonds in USD zu erbringen Ergebnisse in der Leistung. Nach einem Monat Pässe, das Wertdatum von (2) kommt, müssten Sie zahlen die entsprechenden USD und erhalten JPY. Auf diese Weise folgt daraus, dass Sie den Fonds in USD mit den Sicherheiten in JPY in diesem Zeitraum zu erhöhen. Stoppen Sie hier ein wenig. Für den Fall, dass der Zinssatz von JPY wird angenommen, dass 1 und der USD zu 6 sein, sollte es ein schlechter Handel für den USD-Kreditgeber für den einen Monat sein, ist es nicht Deshalb ist der Swap-Handel hat die Markt-Konvention, dass der Handel Preis sollte im Voraus angepasst werden, nicht zu benachteiligen für die Seite, die Platzierung höher verzinsten Devisen. Diese Preislücke wird nur als Swap-Punkt bezeichnet, der sich aus der Differenzierung der Zinssätze zwischen zwei Währungen ergibt. Für den Fall, dass die Rohstoffwährung höhere Zinsen als die Basiswährung abgibt, wird dies als Diskontsystem bezeichnet. Auf der anderen Seite, für den Fall, dass die Ware niedriger ausfällt, sollte es als Premium-System. Es ist unnötig zu sagen, dass es kein Wechselkursrisiko gibt, weil der Handel mit dem Kauf und Verkauf gleichzeitig erfolgen würde. Es macht keinen Sinn, dass der Swap selbst gehandelt wird. Die Banken nutzen den Swap-Handel zur Abdeckung des Fremdwährungsdefizits während des notwendigen Zeitraums. Im Forex-Margin-Handel wird der Swap-Handel für die Position verwendet, die Tag für Tag rollt. Wenn Sie US-Dollar im Forex-Markt kaufen, müssten Sie zahlen JPY zwei Geschäftstag nach dem Handelstag, aber Sie können die Zahlung Zeitplan mit dem Swap-Handel verschieben. Wenn Ihre Position wird sicher zu verlassen, am Ende des Tages zu öffnen, müssen Sie Maßnahmen ergreifen, um JPY Zahlung am nächsten Tag zu vermeiden. Sie müssen einen Swap-Handel machen, der Sie dazu zwingt, JPY zu kaufen und USD am ursprünglichen Zahlungsdatum zu verkaufen und JPY zu verkaufen und USD am ersten Tag des ursprünglichen Zahlungsdatums frisch mit einigen Swap-Punkten zu kaufen. Die meisten Forex-Broker in der Regel machen diese Swap-Handel automatisch ohne Kunden die Erlaubnis. Darüber hinaus kostet dieser Swap-Handel keine Provisionsgebühr. So können einzelne Anleger ihre Position ewig tragen. Da der Swap-Handel als Kaufvertrag und nicht als Darlehensvertrag definiert wird, erlaubt der Forex-Margin-Handel den Anlegern, den Fonds auf bilanzlosem Wege ohne Darlehensvertrag zu akquirieren. Swap-Poin Swap-Handel passt den Handelspreis an, der sich aus der Differenzierung der Zinssätze ergibt. Betrachtet man den Handel der Long-Position in USD-JPY, wie wir oben erwähnt haben, und die Kosten der Position sinkt von Tag zu Tag. Es bedeutet ein wenig vorteilhaft für Spieler, die USD-JPY Long-Position haben, weil der Preis, den sie ursprünglich niedriger wurde. Dies wird durch den Swap-Handel zum Überrollen am Ende des Tages verursacht, und als Folge davon wird der Handelspreis angepasst, der sich aus dem Zinsertrag zwischen US-Dollar und japanischem Yen ergibt. Um genau zu sagen, wird die alte Position von einer Seite des Swaphandels aufgelöst und die neue wird von einer anderen Seite des Swaphandels unter Berücksichtigung der Tragekosten eingerichtet. Der Swap-Handel selbst ergibt nichts. Grob gesagt, die höhere Ertragswährung verringert ihre Werte im Laufe der Zeit. Selbst wenn Sie einige Swap-Punkte zu Gunsten erhalten, würde der Wert im Forex-Markt sinken. Umgekehrt könnte der Zinssatz sinken, wenn der Wert der höheren Rendite-Fremdwährungen steigt. Swap-Punkt ist neutral Viele Investoren scheinen sich auf die höher verzinslichen Fremdwährungen zu konzentrieren, um einige Swap-Punkte zu erhalten. Schalten Sie Ihre Augen auf die Essenz, wofür der Zinssatz existiert. Im Allgemeinen können die Bluechip-Unternehmen Geld von der Bank in niedrigeren Zinssatz zu leihen, während die anderen höheren Zinssatz erforderlich sind, um Fonds zu erheben. Forex Markt ist der gleiche hier. Der Wert der niedrigeren Rendite-Fremdwährungen sollte in natürlicher Höhe steigen, unter der Bedingung, dass alle anderen Bedingungen gleich bleiben. Solange die Kraft fortdauert, kann jemand gegen den Strom schwimmen, wird aber weggeblasen, wenn sie erschöpft sind. Die Lücke der Zinssätze zwischen den Fremdwährungen entspricht der Geschwindigkeit des Stroms. Es wird oft gehört, dass viele einzelne Investoren könnten viel Geld verlieren in der höheren Rendite-Deviseneinlage, aber stellen Sie sicher, dass diese Tatsache versucht, die Forex-Margin-Handel. Im Gegenteil, die Einkaufsposition der niedrigeren Rendite-Devisentermingeschäfte führt zu einer Verschlechterung der Umtriebskosten und es besteht die Gefahr, dass einige Verluste entstehen. Es wird nur im Voraus durch den nachteiligen Zinsertrag angepasst. Es gibt keine saftige Geschichte auf der Erde. Im Forex-Margin-Handel sollte es beide Seiten der Position gleich machen. Nehmen Sie es in Ihrer Erwägung, dass Sie den Kapitalgewinn durch die Preisbewegung anstelle des Einkommensgewinns wie die höher verzinslichen Fremdwährungen anstreben sollten.